Opções De Negociação Sobre Futuros De Ouro

Gold Futures Quotes Globex Sobre os futuros do Gold Gold são ferramentas de hedging para produtores comerciais e usuários de ouro. Eles também fornecem descoberta de preços de ouro global e oportunidades para a diversificação de portfólio. Além disso, eles: oferecem oportunidades de negociação em andamento, uma vez que os preços do ouro respondem rapidamente a eventos políticos e econômicos. Sirva como alternativa para investir em ouro, moedas e mineração. Coisas para conhecer os contratos: Opções de estilo Podem ser negociadas fora de troca para limpar apenas através de CME ClearPort Links rápidos Avisos de entrega relacionados com o produto relacionado ao contrato Centro de assinatura Envie-nos comentários Quem somos O grupo CME é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre cada troca de regras e listas de produtos podem ser encontradas clicando nos links para CME. CBOT. NYMEX e COMEX. CME Group Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Sem Taxa (somente nos EUA): 1 866 716 7274 Conecte-se com nós 2017 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Gold Futures Um futuro é simplesmente um acordo para negociar ouro em termos (ou seja, montantes e Preços) decidiu agora. Mas com um dia de liquidação no futuro. Isso significa que você não precisa pagar até agora (pelo menos não na íntegra) e o vendedor ainda não precisa entregar qualquer ouro ainda. É tão fácil assim. O dia de liquidação é o dia em que a troca real ocorre - ou seja, quando o comprador paga e o vendedor entrega o ouro. É geralmente até 3 meses à frente. A maioria dos comerciantes de futuros usa o atraso para permitir que eles especulem - de ambos os modos. Sua intenção é vender qualquer coisa que eles tenham comprado, ou comprar de volta qualquer coisa que tenham vendido, antes de chegar ao dia da liquidação. Então eles só terão que liquidar seus ganhos e perdas. Desta forma, eles podem negociar em quantidades muito maiores, e assumir riscos maiores por maiores recompensas, do que seriam capazes se tivessem que liquidar seus negócios assim que fossem negociados. Gold Futures amp Margin Retardar o acordo cria a necessidade de margem. Que é um dos aspectos mais importantes da compra (ou venda) de um futuro de ouro. A margem é necessária porque o atraso na liquidação torna o vendedor nervoso que, se o preço do ouro cair, o comprador se afastará do negócio que foi atingido, enquanto, ao mesmo tempo, o comprador está nervoso que, se o preço do ouro aumentar, o vendedor também se afastará . A margem é o downpayment geralmente alojado com um clearer central independente que protege a outra parte da sua tentação de se afastar. Então, se você negociar futuros de ouro, você será convidado a pagar margem e, dependendo das condições atuais do mercado, pode ser de 2 a 20 do valor total do que você tratou. Combinando a margem Se você comprou e o preço do ouro começa a cair você será obrigado a pagar mais margem. Como comprador, você não pode sair de pagar chamadas de margem em um mercado em queda até você vender, e é por isso que a compra de futuros às vezes custa muito mais às pessoas que investiram originalmente. Alavancagem de ouro agora você pode ver como os futuros oferecem alavancagem. Às vezes conhecido como engrenagem. Por exemplo, suponha que você tivesse 5.000 para investir. Se você comprar lingotes de ouro e resolver, você só pode comprar 5.000 de valor. Mas você provavelmente pode comprar 100.000 de futuros de ouro, porque sua margem em um futuro de 100.000 provavelmente será cerca de 5 - ou seja, 5.000. Se o preço subjacente suba 10, você faria 500 de ouro. Mas 10 000 de futuros de ouro. Parece bom, mas não se esqueça do outro lado. Se o preço do ouro cai 10, você perderá apenas 500 com o ouro e seu investimento ficará intacto para ganhar dinheiro se o ouro retomar sua tendência ascendente constante. Mas o mesmo 10 outono custará 10 mil com futuros, o que é mais de 5.000 do que você investiu em primeiro lugar. Você provavelmente terá sido persuadido a depositar o extra de 5.000 como um aumento de margem, e a dor de uma perda de 10.000 irá forçá-lo a fechar sua posição, então seu dinheiro está perdido. Se você se recusou a completar sua margem, você será encerrado pelo seu corretor, e seus 5.000 originais serão perdidos em um menor ajuste intra-dia - uma queda negativa na tendência ascendente de longo prazo nos preços do ouro. Você pode ver por que os futuros são perigosos para as pessoas que se deixam levar com suas próprias certezas. A grande maioria das pessoas que negociam futuros perde seu dinheiro. Isso é um fato. Eles perdem mesmo quando estão certos no médio prazo, porque os futuros são fatais para sua riqueza em um preço imprevisto e temporário. Ouro Futures On-Exchange Os grandes comerciantes profissionais inventam os termos contratuais de seus futuros negociando em uma base ad-hoc e negociam diretamente entre si. Isso é chamado Over The Counter trading (ou OTC para abreviar). Felizmente você seria poupado da dor (e da matemática) de negociações detalhadas, porque você quase certamente trocará um contrato de futuros padronizado em uma troca de futuros financeiros. Em um contrato padronizado, o próprio intercâmbio decide a data de liquidação, o valor do contrato, as condições de entrega, etc. Você pode compensar o tamanho do investimento total comprando a compra de vários desses contratos padrão. A negociação de contratos padrão em uma troca de futuros financeiros lhe dará duas grandes vantagens: - Em primeiro lugar, haverá uma liquidez mais profunda do que com um futuro OTC - permitindo vender seu futuro quando quiser e para qualquer outra pessoa. Isso geralmente não é possível com um futuro OTC. Em segundo lugar, haverá um clareador central que garantirá o comércio contra o padrão. A central mais clara é responsável (entre outras coisas) por cuidar dos cálculos de margem e cobrar e manter a margem tanto para o comprador quanto para o vendedor. Futuros expiram Observe que os futuros do ouro são instrumentos datados que cessam a negociação antes da data declarada de liquidação. No momento da negociação, a maioria dos comerciantes privados terão vendido seus comprados ou comprado seus shorts. Haverá alguns restantes que deliberadamente executam o contrato para a liquidação - e na verdade querem fazer ou receber a entrega da quantidade total de ouro comprada. Em uma troca bem sucedida de futuros financeiros, aqueles que executam o contrato para liquidação serão uma pequena minoria. A maioria será especuladores que procuram lucrar com os movimentos de preços, sem qualquer expectativa de se envolver em assentamentos de ouro. A suspensão da negociação alguns dias antes do dia da liquidação permite que os cargos sejam resolvidos e reconciliados, de modo que as pessoas que ainda ocupem os longos possam providenciar o pagamento integral e as pessoas que possuem os shorts podem providenciar o valor total do ouro vendido . Alguns corretores de futuros se recusam a executar posições de clientes para liquidação. À falta de facilidades para lidar com bons volumes de ouro de entrega, eles exigirão que seus investidores fechem suas posições e - se quiserem manter sua posição em ouro - reinvestir em um novo contrato de futuros para a próxima data de liquidação padronizada disponível. Esses rolamentos são caros. Como regra geral, se a sua posição de ouro provavelmente for mantida por mais de três meses (ou seja, mais de uma rolagem), é mais barato comprar lingotes do que comprar futuros. Negociação de Futuros de Ouro Para negociar futuros de ouro, você precisa se encontrar um corretor de futuros. O corretor de futuros será um membro de uma bolsa de futuros. O corretor gerenciará seu relacionamento com o mercado e contatá-lo em nome do clearer central para - por exemplo - coletar margem de você. Seu corretor exigirá que você assine um documento detalhado explicando que você aceita os riscos significativos da negociação de futuros. A configuração da conta levará alguns dias, já que o corretor verifica sua identidade e credibilidade. Custos de financiamento oculto Às vezes, parece que os investidores não sofisticados (e os vendedores de futuros) que comprando futuros de ouro economizam o custo do financiamento de uma compra de ouro, porque você só precisa financiar a margem - não a compra total. Isso não é verdade . É vital que você entenda a mecânica dos cálculos dos preços de futuros, porque se você não for sempre um mistério para você, onde seu dinheiro vai. O preço do ouro à vista é o preço do ouro para liquidação imediata. É o preço de referência do ouro em todo o mundo. Um contrato de futuros de ouro quase sempre será avaliado em um nível diferente para detectar ouro. O diferencial acompanha de perto o custo do financiamento da compra equivalente no mercado à vista. Porque o ouro e o dinheiro podem ser emprestados (e emprestado), a relação entre os futuros e o preço à vista é simples e aritmética, que pode ser entendida da seguinte forma: minha futura compra de ouro por dólares me atrasa ter que pagar uma quantidade conhecida de dólares Para uma quantidade conhecida de ouro. Posso, portanto, depositar meus dólares até o tempo de liquidação, mas não posso depositar o ouro - o que ainda não recebi. Uma vez que os dólares no período me ganharão 1, e o ouro só ganhará o vendedor que fique comigo para mim 0,25, eu deveria esperar pagar o preço à vista pela diferença de 0,75. Se eu não pague este extra, o vendedor apenas venderia seu ouro por dólares agora, e depositaria o próprio dinheiro, mantendo um total de 0,75. Claramente, este 0,75 cairá do preço de futuros dia a dia, o que representa o custo do financiamento de toda a compra, mesmo que eu realmente reduza a margem. Você notará que, enquanto as taxas de juros do dólar forem superiores às taxas de arrendamento do ouro, em seguida, devido a essa aritmética, o preço do futuro estará acima do preço à vista. Há uma palavra especial para isso, que é que os futuros estão em contango. O que significa é que um comércio de futuros está sempre em constante luta para se beneficiar. Para você lucrar com a mercadoria de ouro subjacente deve aumentar a uma taxa mais rápida do que o contango cai para zero - o que será no termo do futuro. Nota: Se as taxas de juros do dólar caírem abaixo das taxas de arrendamento do ouro, o preço futuro será inferior ao preço à vista. Então, o mercado se diz em atraso. A Stop-Loss Muitas empresas de corretagem de futuros oferecem aos investidores uma facilidade de stop loss. Pode vir em uma forma garantida ou em melhores condições sem a garantia. A idéia é tentar limitar o dano de uma posição de negociação que está indo mal. A teoria de uma parada de perda parece razoável, mas a prática pode ser dolorosa. O problema é que, assim como o comércio desta forma pode evitar uma grande perda, ele também pode tornar o investidor suscetível a grandes quantidades de perdas menores e desnecessárias, que são ainda mais prejudiciais no longo prazo. Em um dia tranquilo, os profissionais do mercado começarão a mover seus preços apenas para criar uma pequena ação. Funciona. O comerciante marca seu preço rapidamente mais baixo, sem uma boa razão. Se houver alguma perda de parada lá fora, isso obriga um corretor a reagir ao preço de mudança ao fechar a posição de seus investidores sob um acordo de perda de perdas. Em outras palavras, o markdown dos comerciantes pode forçar um vendedor. O comerciante oportunista, portanto, pega estoque de perda de parada por um preço barato e marca imediatamente o preço até tentar e cancelar outra perda de parada no lado da compra também. Se ele funcionar bem, ele pode simular a volatilidade em um dia, por outro lado, e opôr as perdas de parada do mercado nos dois lados, compensando um lucro arrumado para si mesmo. Deve-se notar que o corretor obtém comissão também, e quanto mais o corretor se beneficia ao poder controlar seu risco melhor se ele puder desligar os problemas dos clientes de forma unilateral. Os corretores em geral preferem parar a perda do que estar aberto no risco de uma chamada de margem por 24 horas. Apenas o investidor perde, e quando ele sabe sobre sua perda interrompida, o mercado - sempre que não - está de volta ao meio-termo seguro e seu dinheiro desapareceu. Sem querer ofender ninguém em particular, a perda de parada é ainda mais perigosa em uma casa integrada - onde um corretor pode se beneficiar a si próprio e ao seu revendedor interno fornecendo informações sobre os níveis onde as perdas de stop podem ser desencadeadas. Isso não quer dizer que alguém esteja fazendo isso, mas provavelmente seria a primeira vez na história que tal conflito de interesse não atraiu alguns indivíduos sem escrúpulos em algum lugar da indústria. Os investidores podem evitar ser impedidos de resistir à tentação de ter uma posição muito grande apenas porque o mercado de futuros os deixa. Se o montante do investimento for menor e a abundância da cobertura da margem excedente estiver baixa, uma perda de paragem é desnecessária e a pressão dos corretores para entrar em uma ordem de perda pode ser resistida. Uma estratégia conservadora de investimento com posições menores atinge o objetivo de evitar perdas catastróficas ao não manter todos os ovos em uma cesta. Ele também evita ser gradualmente despojado por execuções de stop loss. Por outro lado, você não pode ficar rico rapidamente com uma estratégia de investimento conservadora (mas então as chances disso eram bastante pequenas de qualquer maneira). Ouro Futures Rollover Existe uma pressão psicológica aguda envolvida em possuir futuros de ouro por um longo período de tempo. À medida que um contrato de futuros termina - geralmente a cada trimestre - um investidor que quer manter a posição aberta deve voltar a contratar no novo período por rolo. Este roll-over tem um efeito psicológico marcado na maioria dos investidores. Tendo tomado o passo relativamente difícil de assumir uma posição em futuros de ouro, os investidores são obrigados a tomar decisões repetidas para gastar dinheiro. Não há opção de fazer nada, como existe com um investimento em lingotes, e o rolamento exige que o investidor pague, ao mesmo tempo que dá a oportunidade de cortar e executar. O fato duro da vida é que, se os investidores estão sendo chicoteados pela volatilidade regular que aparece na morte de um contrato de futuros, muitos deles reduzirão suas perdas. Alternativamente, eles podem tentar trocar inteligentemente no próximo período, ou decidir tomar uma respiração da ação por alguns dias (embora os dias freqüentemente se transformem em semanas e meses). Infelizmente, a cada trimestre, muitos investidores falharão no exame psicológico e fecharão sua posição. Muitos não retornarão. Os mercados de futuros tendem a expulsar pessoas no momento da máxima desvantagem pessoal. Custos de rolagem Cada trimestre, um investidor de futuros recebe uma chamada inevitável do corretor que oferece para rolar o cliente para o novo período de futuros para uma taxa especial reduzida. Para aqueles que não conhecem as taxas de juros de curto prazo e as taxas relevantes de arrendamento de ouro - ou como convertê-las no diferencial correto para os dois contratos - o preço é bastante arbitrário e nem sempre é muito competitivo. Pode ser verificado - mas apenas com algum esforço. Suponha que o ouro pode ser emprestado por 0,003 por dia (1,095 por ano) e dinheiro por 0,01 por dia (3,65 por ano). O valor justo para os próximos trimestres do futuro deve ser 90 dias o diferencial de juros diário de 0,007. Então, você esperaria ver o próximo futuro com um prêmio de 0,63 para o preço à vista. É aqui que você paga o custo de financiamento em todo o tamanho do seu negócio. Correndo para a liquidação Os profissionais muitas vezes visam se estabelecer - um luxo que nem sempre está disponível para o investidor privado. Um grande jogador de futuros provavelmente pode providenciar uma facilidade de empréstimo de curto prazo para 4 e emprestar ouro por 1, enquanto um investidor privado não pode emprestar ouro e pode pagar 12-15 por dinheiro, o qual a liquidação de preços fora de seu alcance, mesmo que ele tenha a facilidade de armazenamento E outras infra-estruturas no local para receber a entrega. Cuidado com este desequilíbrio. Os grandes jogadores podem exercer pressão no final de um contrato de futuros, e o pequeno jogador privado pode fazer pouco sobre isso. Isso não acontece com os proprietários de lingotes. Inestabilidade automática Os mercados de futuros têm características estruturais que não são naturais nos mercados. Nos mercados normais, um preço decrescente incentiva os compradores que pressionam o preço e um preço crescente incentiva os vendedores que pressionam o preço para baixo. Isso é relativamente estável. Mas os intercâmbios de futuros bem-sucedidos oferecem baixas porcentagens de margem (de cerca de 2 para o ouro) e para compensar esse risco aparente, as empresas membros das trocas devem se reservar o direito de fechar seus clientes perdedores. Em outras palavras, um mercado em rápida queda pode forçar a venda, o que deprime ainda mais o preço, enquanto um preço que aumenta rapidamente força a compra, o que aumenta ainda mais o preço, e qualquer cenário tem o potencial de produzir uma espiral desenfreada. Isso é gerenciável por períodos de tempo extremamente longos, mas é um perigo inerente à configuração de futuros. Era praticamente o mesmo fenômeno que era paralelo em 1929 por empréstimos de corretores. A venda forçada que estes incentivaram quando os mercados começaram a cair foi o cerne do desastre financeiro subseqüente. Em tempos benignos, essa estrutura apenas incentiva a volatilidade. Em tempos menos benignos pode levar a uma falha estrutural. Risco de falha sistêmica O ouro é comprado como o melhor investimento defensivo. Muitas pessoas que compram ouro esperam obter grandes lucros de um choque econômico global que pode ser desastroso para muitas outras pessoas. De fato, muitos investidores de ouro temem a crise financeira ocorrendo como resultado da base de crédito global ampliada - uma parte significativa dos quais é derivativos. O paradoxo em investir em futuros de ouro é que um futuro é, por si só, um instrumento derivado construído em cerca de 95 crédito puro. Existem muitos especuladores envolvidos no mercado de commodities e qualquer movimento rápido no preço do ouro provavelmente refletirá a carnificina financeira em outro lugar. Tanto o mais claro quanto o intercâmbio teoricamente poderiam não ser capazes de coletar margem vital em posições abertas de todo tipo de commodities, de modo que um investidor de ouro pode fazer enormes lucros contábeis que não poderiam ser pagos quando os participantes rejeitados falhariam em tais números que clarificadores individuais e até mesmo A própria troca não conseguiu compensar as perdas. Isso parece com pânico, mas é uma consideração comercial importante. É inevitável que o intercâmbio de mercadorias que venha a dominar através de bons momentos e mercados saudáveis ​​seja aquele que ofereça os termos de margem (crédito) mais competitivos aos corretores. Para ser atraente, os corretores devem transmitir essa generosidade aos seus clientes - ou seja, estendendo múltiplos de negociação generosos sobre a margem depositada. Assim, o nível de crédito estendido em um mercado de futuros tenderá ao máximo que tenha sido seguro no passado recente, e qualquer troca que se estabeleça com mais cautela já tenha desaparecido e morreu. As trocas de futuros que vemos em torno de nós hoje são aqueles cujo apetite por risco correu com maior precisão a linha fina entre a tomada agressiva de riscos e a cautela apropriada ocasional. Não há garantia de que o próximo passo de gerenciamento não seja apenas um pouco corajoso. Futuros de Ouro - Resumo Sucesso no mercado de futuros não é fácil. Para ser bem sucedido, você precisa de nervos fortes e julgamento sólido. Os investidores devem reconhecer que os futuros estão no seu melhor para os profissionais do mercado e as especulações de curto prazo, em antecipação a grandes movimentos, que diminuem os efeitos dos custos de contango e rollover. O investidor deve entender que há problemas quando um mercado perde sua transparência. Uma vez que um mercado pode aplicar custos opacos e difíceis de compreender - e certamente o mercado de futuros qualifica a este respeito - a vantagem muda para profissionais sofisticados o suficiente para ver através do nevoeiro. Muitas pessoas que tentaram sua sorte neste mercado ficaram surpresas com a velocidade com que seu dinheiro foi. Opções de ouro explicadas As opções de ouro são contratos de opções em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de ouro. O titular de uma opção de ouro possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros de ouro subjacentes à greve preço. Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade. Trocas de opções de ouro Os contratos de opção de ouro estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX) e no Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Os preços da opção NYMEX Gold são cotados em dólares e cêntimos por onça e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 100 onças troy de ouro. As opções de ouro TOCOM são negociadas em tamanhos de contrato de 1000 gramas (32,15 onças troy) e seus preços são cotados em ienes por grama. Trocar Nome do Produto Opções Subjacentes de Opções de Chamadas e Opções do Contrato As opções são divididas em duas classes: chamadas e colocações. As opções de compra de ouro são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do ouro. Os comerciantes que acreditam que os preços do ouro cairão podem comprar opções de ouro. Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. Opção de venda é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas. Também conhecido como spreads. Também pode ser construído por opções de compra e venda simultaneamente. Opções de Ouro versus Futuros de Ouro Em comparação com a compra definitiva dos futuros de ouro subjacentes, as opções de ouro oferecem vantagens, como alavancagem adicional, bem como a capacidade de limitar perdas potenciais. No entanto, eles também estão desperdiçando ativos que têm o potencial de expirar sem valor. Alavancagem adicional Em comparação com a tomada de uma posição nos futuros de ouro subjacentes, o comprador de uma opção de ouro gera alavancagem adicional, uma vez que o prémio pagável é tipicamente inferior ao requisito de margem necessário para abrir uma posição nos futuros de ouro subjacentes. Limite de perdas potenciais Como as opções de ouro apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição de futuros de ouro subjacentes, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção. Flexibilidade Usando opções isoladas, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender a perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente. As opções de tempo de decadência têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de ouro, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado se optar por ser um vendedor de opções em vez de comprá-las. Saiba mais sobre negociação de opções de futuros de ouro Pronto para começar a negociar Futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que possa lidar com negociações de futuros. OptionsHouse é um comerciante da Comissão de Futuros de pleno direito que fornece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web